Selic em alta mantém atratividade da renda fixa, enquanto crédito privado e aplicações internacionais se destacam como alternativas promissoras
O mercado financeiro em 2025 segue apontando para uma forte valorização da renda fixa, com a Selic projetada para alcançar 14% ao longo do ano. Com isso, fundos que investem em títulos públicos e privados indexados à taxa básica de juros permanecem no radar dos investidores pela combinação de retornos consistentes e baixa volatilidade.
Além da tradicional renda fixa, o crédito privado continua em alta. A emissão de dívida privada, que bateu recorde em 2024, ampliou o espaço para fundos de crédito, especialmente os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs). Essa classe de ativos ganhou relevância após a Resolução 175 da CVM, que trouxe mais segurança jurídica para investidores.
"Os FIDCs são uma opção sofisticada de diversificação e, com a regulamentação mais clara, têm atraído tanto gestoras quanto investidores pessoas físicas", destaca Clara Sodré, analista da XP.
Por outro lado, especialistas alertam para a volatilidade em fundos de crédito atrelados a debêntures, que podem enfrentar oscilações devido à instabilidade dos juros e da inflação.
Multimercados ensaiam recuperação
Após um desempenho sofrível em 2023 e início de 2024, os fundos multimercado deram sinais de recuperação no segundo semestre do ano passado, superando o CDI e os títulos de crédito em rentabilidade acumulada.
Gestores apontam que a descorrelação entre as economias globais, com movimentos distintos de juros e inflação, abre espaço para estratégias mais diversificadas em 2025. "Os cenários estão mais claros, e isso beneficia a performance de fundos quantitativos", comenta Sodré.
Internacional: a diversificação que protege e gera retornos
Os fundos internacionais brilharam em 2024, com destaque para as ações americanas. O S&P 500 subiu 24,9%, enquanto o dólar se valorizou 27% frente ao real, impulsionando retornos acima de 50% para aplicações nesse segmento.
"A diversificação internacional é essencial para proteger a carteira e aproveitar o potencial de empresas resilientes nos EUA", afirma Mayara Sekertzis, head da Manchester Investimentos.
Além dos fundos de ações, a renda fixa americana, como bonds high yield e Treasuries, também desponta como atrativa para 2025, com retornos consistentes em dólares.
Por que investir em fundos?
Apesar de taxas de administração e performance mais altas, fundos oferecem a expertise de uma equipe especializada, fundamental para navegar em mercados voláteis. "Essa estrutura profissional maximiza retornos e minimiza riscos, justificando o custo", diz Yasmin Orozimbo, analista da Empiricus Gestão.
Sugestões de fundos para 2025
Com base em carteiras recomendadas e valores acessíveis, os seguintes fundos aparecem como opções para quem busca diversificação:
Crédito High Grade:
High grade são investimentos com alto grau de segurança. Em português, o termo significa exatamente “alto nível de investimento”. Trata-se de uma classificação atribuída a ações, fundos, títulos e até mesmo em países.
Bocom BBM Corporate Credit II FIC FIM;
Selection RF Light FIC FIRF CP LP
Multimercados:
Os Fundos Multimercado, como o próprio nome diz, são fundos que investem em diversos mercados sem a concentração de investimento em um único segmento e/ou setor. São uma alternativa para quem busca diversificar a carteira de forma prática, pois reúnem em um só produto vários tipos de ativos.
XP Macro FIM RL;
Novus Renda Fixa Exclusive FIC FI LP;
Absolute Vertex Advisory FIC FIM;
Genoa Capital Radar Advisory FIC FIM;
Legacy Capital Advisory FIC FIM;
AZ Quest Advisory Total Return FIC FIM
Internacionais:
Fundo de investimento internacional é um instrumento que permite que investidores apliquem recursos em ativos de mercados estrangeiros, proporcionando diversificação geográfica e acesso a oportunidades de crescimento global.
Morgan Stanley Global Brands Advisory FIC FIA IE;
Wellington Ventura Advisory CI Ações IE – Resp Limitada
As recomendações atendem a diferentes perfis e objetivos, priorizando liquidez, exposição ao mercado global e estratégias diversificadas.
Comments